PERBANDINGAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM SYARIAH (JII) DAN SAHAM KONVENSIONAL(LQ45) DENGAN METODE CAPM DAN SINGLE INDEX MODEL (PERIODE 2019-2021)

Lestari, Nila (2023) PERBANDINGAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM SYARIAH (JII) DAN SAHAM KONVENSIONAL(LQ45) DENGAN METODE CAPM DAN SINGLE INDEX MODEL (PERIODE 2019-2021). Skripsi thesis, Universitas Pekalongan.

Text Nila Lestari.pdf Download (7kB)

Abstract

Nila Lestari. PERBANDINGAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM SYARIAH (JII) DAN SAHAM KONVENSIONAL(LQ45) DENGAN METODE CAPM DAN SINGLE INDEX MODEL (PERIODE 2019-2021) Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis kinerja portofolio saham syariah (JII) dan konvensional (LQ45) yang dibentuk dengan menggunakan Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Single Index Model (SIM) apakah ada perbedaan kinerja antara portofolio saham syariah dan konvensional. Populasi dalam penelitian ini adalah semua saham yang masuk dalam indeks LQ45 dan JII selama 2019-2021 yaitu 59 saham indeks LQ45 dan 43 saham JII. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling sehingga diperoleh sampel sebanyak 20 saham LQ45 dan 15 saham JII selama 2019-2021. Teknik analisis menggunakan uji beda rata-rata (independent sample t-test) untuk mengetahui perbedaan kinerja saham syariah dan konvensional. Hasil uji hipotesis menujukkan bahwa tidak terdapat perbedaan kinerja portofolio syariah dan konvensional yang terbentuk dengan Single Index Model (SIM). Sedangkan hasil uji hipotesis pada portofolio yang terbentuk melalui Capital Asset Pricing Model (CAPM) menunjukkan adanya perbedaan kinerja antara portofolio syariah dan konvensional. Berdasarkan hasil penelitian, metode Single Index Model menghasilkan portofolio yang lebih baik dibandingkan dengan Capital Asset Pricing Model sehingga disarankan untuk menggunakan Single Index Model dalam pembentukan portofolio karena selain mempertimbangkan risiko sistematik model ini juga memperhitungkan risiko tidak sistematik.

Actions (login required)

View Item